【有色】鈷業板塊集體大漲 供應緊張暫難破局

　　受新能源汽車產業爆發的影響，鈷礦的供應緊張有進一步加劇的趨勢，一些行業巨頭也不得不直接出手搶奪資源。據媒體報道稱，蘋果正在商談直接從采礦公司手中長期購買鈷。受此消息影響，昨日A股市場上涉鈷概念股大爆發，華友鈷業、寒銳鈷業、洛陽鉬業、格林美等多家公司漲停。多名接受上證報記者采訪的分析人士表示，無論蘋果是否直接買鈷礦，鈷的供應緊張已是事實和業內共識。蘋果為什么要直接從采礦公司手中長期購買鈷？有分析稱，這是為了保證這一重要的手機電池原料不會因為電動汽車行業的爆發而供應不足。

　　對此，中國有色金屬工業協會鈷業分會副秘書長孫永剛表示，蘋果直接購買原料一事本身無可厚非，這也是這家巨頭加強供應鏈管理的一個措施，目的是保障該公司電池原材料的供應，并通過長期合約來平抑價格的波動，達到控制成本的目的。“我想蘋果不可能自己去做冶煉，大概率是將它采購的原料交給供應鏈上的公司來加工，作為巨頭，蘋果在采購談判時有優勢。”據介紹，此前，ATL也曾直接與上游礦業公司達成合作，將其采購來的原料委托給供應商加工。

　　蘋果的商業邏輯很清晰，其背后折射的是一個嚴峻的事實：鈷礦供應緊張且價格波動劇烈。作為制造鋰電池等新型電池必要的金屬原料，鈷廣泛應用于電動車、3C消費電子產品、航空精密設備等領域，其中電動車對鈷的消耗巨大，據券商報告測算，一臺智能手機大約需要8克精煉鈷，而一輛電動汽車對鈷的消耗量則超過一臺手機的1000倍，隨著近年來新能源汽車產業的爆發，市場對鈷的需求猛增。在過去18個月里，鈷的價格翻了近3倍，超過了8萬美元一噸。2月21日，生意社國內電鈷的參考報價為每噸57.7萬元。

　　除了價格的劇烈上漲外，供應的緊張也迫使下游的巨頭未雨綢繆。“沒貨。”昨日下午，上證報記者以采購的名義撥通了華友鈷業和江蘇凱力克的銷售電話，對方均表示暫時無法供貨。

　　如何才能拿到貨？“訂單都排滿了，量特別小的話，找關系有可能，量大一點就完全沒有辦法，而且價格也貴，現在都是四十七八萬(電池級四氧化三鈷，噸貨價)。”據查詢，受供應緊張影響，在過去的三個多月里，電池級四氧化三鈷的價格上漲了約三分之一，但一些小公司仍難以拿到貨。

　　最受益鈷價持續上漲的，就是前期在鈷礦方面做了布局的公司，典型如嘉能可，這家全球最大的商品交易商，也是全球最大的鈷原料供應商，掌握全球鈷市場20%以上的市場份額。國內也有多家企業在鈷礦資源方面有廣泛的布局，如華友鈷業、洛陽鉬業、寒銳鈷業和盛屯礦業等，都在剛果(金)布局了礦山資源。